中证解读定增控股股东安信信托募资不超哈

中证讯 (,)2月11日晚发布非公开发行股票预案，拟以13.20元/股、向控股股东上海国之杰投资发展有限公司（以下简称“国之杰”）定向发行不超过2.5亿股，募资不超过33亿元，扣除发行费用后全部用于充实公司的资本金，增强公司实力，拓展相关业务。公司股票将于2月12日复牌，停牌前收于15.36元/股。

有分析认为 根据2010年发布的《公司净资本管理办法》，信托公司应当持续符合净资本不得低于各项风险资本之和的100%、净资本不得低于净资产的40%的要求。安信信托认为，目前公司的净资本已对主营业务规模的扩展形成制约，因此拟通过本次非公开发行，将募集资金全部用于补充资本金，提高公司抗风险能力，为拓展各项业务、提升综合实力打下坚实基础。

此外，本次非公开发行将提升控股股东持股比例，本次非公开发行完成后，国之杰对公司持股比例将从32.96%提高到56.76%，有利于公司稳定发展。

国之杰成立于1999年5月，目前注册资本约39亿元，主营业务范围为房地产开发、物业管理，投资管理，并在金融、高科技和新能源等领域逐渐拓展业务。目前国之杰的房地产项目开发建筑面积已超过百万平方米，项目分布在北京、上海、杭州、成都、昆明等大中型城市，涉及写字楼、酒店、商铺、住宅、物业管理等。此外，国之杰于2001年开始介入高科技板块，其下属公司银晨科技开发的人像识别系统具备较为先进的技术水平。

1月22日晚间，安信信托发布业绩预增公告，预计2013年净利润增加约150%至2.692亿元左右。在业内人士看来，上半年借壳上市失效后，安信信托加快了自身业务发展，信托手续费收入和贷款业务收入增长，整体收入也因此大幅增长。

研究报告指出，安信信托自2012年以来转让了银晨讯等实业资产,积极回归信托和贷款业务等主业，预计2014年公司信托资产规模将增加至约1000亿元,信托业务报酬率将保持在0.90%水平,贷款规模将增长约50%至12亿元。作为民营背景的金融机构,公司依靠灵活的经营机制和上海建设、江浙地区发展等有利环境,将开拓REITS 和股权、养老公益、土地流转等创新类信托项目,实现从“通道信托”向“实业投行”的转型。