高考加油半导体电子设备重回选股时代荐17股魏家

半导体、电子设备：重回选股时代 荐17股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

苹果发布会可能于9月9日召开，关注趋势良好的苹果供应链公司。根据美国络媒体BuzzFeed报道，苹果将于9月9日举办新iPhone发布会，此次发布会将发布iPhone6S/6SPlus以及新iPad及AppleTV产品。目前来看iPhone6S/6SPlus新增功能将主要包括ForceTouch、新配色、2GB内存、1200万像素摄像头。由于苹果三季度业绩指引较低导致苹果股价近期出现较大调整。根据我们从供应链了解的信息来看，下半年iPhone产业链出货量同比去年仍将保持较为平稳的增长态势。在苹果供应链公司中尤其需要关注的趋势确定，份额、单价仍处于上升通道的优质公司，兼具业绩确定性与弹性空间，建议重点关注欣旺达、信维通信、金龙机电等公司。

精密制造产业无人化将成趋势，工艺经验、设备能力、系统集成、MES系统将成竞争关键。随着客户对精密制造要求的不断提升，面对日益复杂的工艺要求和持续上升的人员成本与技术工人流失问题，推动精密制造产业无人化成为行业共识，目前富士康在无人化方面最为成熟，数年前已提出机器人替代计划。而如今国内企业长盈精密、劲胜精密正在积极推动自身的制造无人化进程。无论长盈精密聘请日本发那科技术专家担任董事，抑或劲胜精密出资收购CNC设备全球第三大制造商创世纪都正在积极布局上游设备制造能力与系统集成能力。面对庞大的工业4.0市场，电相信这是值得思考的问题。简单的说子企业凭借在竞争激烈的 C行业内形成的研发、服务、成本、效率、营销等领域的优势和曾经服务全球一流企业的履历，有望赢得一席之地。

牛熊难辨，重回选股时代。近期尽管市场似有企稳迹象，但是投资者信心依然较弱，对未来的悲观情绪较为浓厚，在这牛熊难辨的时刻，上半年人人股神的状态早已不再，选股时代重新来临。我们相信踏实的从产业研究出发，从行业趋势出发，从公司的基本面出发将是选出优质公司获得良好投资回报的最佳路径。以目前的电子行业而言，客户份额不断提升（欣旺达、信维通信、环旭电子），行业高景气（长盈精密、劲胜精密），转型执行力强（欧菲光、三安光电），政策驱动行业发展（国民技术、长电科技、华天科技、同方国芯、上海新阳）是较好的投资方向。

重点投资组合：欣旺达、欧菲光、长盈精密、信维通信、劲胜精密、国民技术、长电科技、华天科技、海康威视、同方国芯、上海新阳、德赛电池、环旭电子、万润科技、远方光电、安洁科技、三安光电