工业综合个股分化不可避免荐股

工业综合：个股分化不可避免 荐1 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一周观点：

Q：你一天最多要吃多少顿？ 本周（2015.7..8.2）市场反弹后大幅调整，中证军工指数下跌7.6%，跑赢沪深 00指数1个百分点，没有表现特别突出的子板块。军工作为高弹性板块，在以中航系为首的军工集团积极救市、国家安全法出台、南海局势紧张和发改委发布新兴产业重大工程包等信息促动下，成为股灾后的反弹先锋。但随着复牌股的增加和普遍反弹幅度可观，我们前几周便开始提示军工股整体震荡和个股分化不可避免。本周我国“一箭两星”发射两颗新一代北斗导航卫星，民航局与空军联合下发《关于加强空军军民合用机场保障工作的管理意见》，导致北斗导航和通航板块在调整中表现较稳定，体现出军工板块的政策和事件敏感性。未来军工股的相应政策推进和事件刺激还将继续，如国企改革、科研院所改制、军民融合、通航、发动机、南海冲突和反法西斯胜利阅兵等。

我们继续关注军民融合、信息化建设、航空海洋装备和军企改制四条主线，特别关注中航系的整机制造商中航飞机（000768）和中直股份（6000 8）、航空发动机板块的中航动力（60089 ）、中航动控（0007 8）和成发科技（600 91），民参军推荐新研股份（ 00159）、欧比特（ 0005 ）和日发精机（002520），信息化建设推荐振华科技（0007 ）、烽火电子（000561）、海格通信（002465）、航天信息（600271）和闽福发A（000547）。

行业动态：

1.中国发射两颗新一代北斗导航卫星全部搭载国产CPU2.国防科工知识产权转化目录发布 .低空空域改革方案有望年内落地上市公司动态：

1.盾安环境再签核电新项目与“华龙一号”深度合作2.蓝盾股份入围中直机关2015年信息类产品政府采购供货名单 .航天信息与京东合作开发电子发票市场风险提示：1.军工改革停滞或进展缓慢；2.市场风格重回低估值蓝筹。