易欢欢互联网金融的风控要靠大数据.DG

易欢欢：互联金融的风控要靠大数据

在今年的****上，********在****工作报告中首次提出“互联+”行动计划，明确表示将大力发展电子商务、工业互联和互联金融。“互联+”遂成社会关注的新锐热词。

互联金融无疑是当下“风口”中最受瞩目的那个。业内人士认为，在传统金融业不断互联化的过程中，金融业得到了快速发展，但是并未把信息技术的巨大潜能充分发掘出来。同时，巨大的普惠金融需求，在远没有得到满足的情况下，为IT企业跨界金融业，从事第三方支付、P2P、众筹、垂直搜索、互联金融门户等留下了巨大的发展空间。

互联金融已处“风口”之上，是不争事实。就P2P行业而言，相关数据显示，2012年，国内P2P平台数量仅为50家左右，而至今现在已扩至1728家。不过在规模激增的同时，P2P平台跑路事件频发，贷第三方统计数据显示，累计问题平台数量已达550家。

就互联金融的发展前景、风险控制等问题，时代周报专访了申万宏源证券研究所副所长、互联金融千人会秘书长易欢欢。

“互联+金融”相辅相成

时代周报：“互联+”已经上升到一个战略的高度，其中“互联+金融”又是最受关注的。怎么理解“互联+金融”？

易欢欢：互联是一个基础的支撑手段，金融也是很重要的支撑手段。

中国金融的融资等相关程度相对来讲还是比较偏弱的，“以客户为中心”做得远远不够；而互联是完全“以客户为中心的”，另外互联一开始是大规模烧钱的，盈利能力是较差。两者结合以后，一方面，互联可以弥补金融的客户体验，弥补金融在快速反应等一些方面的不足；另一方面，金融能够带来更多的商业模式，盈利的机会和空间。

时代周报：此前，你曾提出一个概念，“互联+金融”分为三个阶段。第一阶段是金融产品全部化；第二阶段，根据数据重新定义新的金融方式；第三，用户抛出需求在整个平台上，每个人既是金融的提供者又是消费者。当下所处的是哪一阶段？什么时候开始过渡至下一个阶段？

易欢欢：我们现在应仍然处于第一个阶段，也就是线下往线上走

。第二个阶段的产品已经开始大规模呈现了，比如阿里小贷；而第三个阶段会随着第二个阶段产品的不断呈现，需求会慢慢出来。

时代周报：在你看来，目前的银行、券商、基金等金融机构中，谁在互联金融领域做得最好？

易欢欢：我想应该是基金行业。我的理解是，基金公司的产品标准化、碎片化、客户体验比较简单。基金行业跟互联的结合，给整个行业带来巨大的发展机遇，比如阿里的余额宝、东方财富在互联上买卖基金、包括整个互联端基金的买卖都是这样的情况。

银行和券商的问题主要有以下几个方面。第一，银行整个的机制体系比较庞大、保守，整个IT系统都是国外来支撑的；第二，相对来讲业务比较复杂；第三，传统业务非常强大，这会导致一个“左右手互搏”的情况出现。

“传统金融拥抱互联的时间不多了”

时代周报：传统金融与互联融合发展有助于中国金融业核心竞争力的提升，但与此同时，传统金融业也受到不小冲击。比如，互联基金销售侵蚀银行的中间业务，P2P、络小贷开始做贷款类的资产端业务。互联金融的发展壮大，对传统金融业的冲击和对竞争力的提升，哪个更大？

易欢欢：在我的理解中，肯定是提升作用更大。

时代周报：传统金融行业和互联企业相比，谁在互联金融革新方面将会更有优势？

易欢欢：各有优劣，传统金融如果不尽快拥抱互联，我觉得剩下的时间窗口应该不多了。传统金融行业比较严谨，在经历过多次的牛熊转换后，在产品设计方面比较有经验；互联企业创新性强，对客户体验的要求比较高，会有各种各样灵活多变的新的产品的应用，两者不太一样。

时代周报：不过在互联金融的浪潮之下，也出现了一窝蜂的情况，比如P2P行业，发展速度极快。你觉得P2P行业未来还有多少成长空间？什么样的企业才能在“红海”里生存下来？

为最大限度地保护投标人利益”易欢欢：我觉得小的P2P以后没机会了，现在股市这么牛，资金都在往股市里走，竞争压力会很大。大的P2P以后肯定会做大做强，也会在这一轮里存活下来。

时代周报：互联金融领域的下一个机会在哪？

易欢欢：下一个机会我觉得是跟产业结合。********提出的是“互联+产业+x”，我们认为是“互联+金融+产业”。它根据行业里的不同特性设计出适合行业本身的金融产品，至于说是保险、信托还是P2P都不重要，重要的是符合这个行业的特性。

时代周报：怎么看待互联金融的泡沫？现在有没有开始产生泡沫？什么时候会发展到互联金融行业的高峰点？

易欢欢：整个互联金融行业还比较小，处于一个高速发展期，在这中间很难讲是否有泡沫。

但是我认为整个行业的最高点一定是有标志的，任何一个行业出现最高点开始稳健发展的时候都会有一个标准。最典型的比如美国，上一波互联浪潮的最高点就是Google的IPO上市，中国络概念股在美国的最高点就是阿里巴巴在美国上市。

我认为这一波互联金融的最高点就是蚂蚁金服和陆金所在中国A股市场的上市，因为最大的公司一旦上市，就说明整个行业的格局基本上已经奠定了，之后就会进入一个相对平稳的发展期。

时代周报：未来会遇到什么样的瓶颈？互联金融领域的风险如何防范？

易欢欢：瓶颈一方面是用户体验，一方面是资产规模。互联金融的风险一定要通过大数据手段来做，传统线下的金融风控方式上是不太靠谱的。