中国工程机械市场哀鸿遍野竞争加重

　　 | 发布者：柴喜男 | 来自《中国经济周刊》201 年，全国工程机械A股14家上市企业合计应收账款为817.25亿元，占总营业收入的54.40%，其中河北宣工、山河智能、徐工机械等企业超过70%。 201 年，全国工程机械A股14家上市企业合计应收账款为817.25亿元，占总营业收入的54.40%，其中河北宣工、山河智能、徐工机械等企业超过70%。

　　需求低迷、行业萎缩、产能多余、库存积存、风险增加、竞争加重 ，这是中国工程机械A股上市公司201 年年报共同的六大关键词。

　　继2012年事迹整体下滑以后，中国工程机械行业201 年 脸色 更加难看：排名第一的中联重科营收 85.42亿元，同比下降19.82%，净利润 8. 9亿元，同比下落47.6 %；三1重工紧随其后，营收 7 .28亿元，同比下落 20.29 %，净利润 29.04 亿元，同比下降48.94 %。

　　昔日 老大 徐工机械如今退居第三，营收269.95亿元，同比下落16.12%，净利润15.08亿元，同比下落 8.11%；山推股分、常林股分等企业则出现较大亏损，厦工股份乃至曝出5.89亿元巨额亏损。

　　市场哀鸿遍野，行业竞争却在加重。4月2日，中国工程机械工业协会挖掘机分会破天荒地抛出一份《关于中国发掘机械行业市场不当竞争的警示函》(下称 不当竞争警示函 )，称： 部分率先的制造企业采取了降价、延长保修期、低首付的销售政策，有过度竞争偏向，严重扰乱了市场秩序，增加了行业整体的经营危险，影响我国挖掘机械行业安稳、理性、有序发展。

　　走过高速增长的 黄金20年 后，中国工程机械似乎进入 血拼 时期。

　　产能多余严重，企业却仍扩产

　　据中国工程机械工业协会统计，截至2012年底，中国工程机械主要装备保有量约为561万~ 608万台，其中，挖掘机保有量1 4.1万~ 145. 万台。 中国挖掘机生产企业计划产能约60万台，目前全国挖掘机保有量已经突破160万台。 该协会名誉会长韩学松对说。

　　资料显示，201 年，中国挖掘机总销量11.47万台，基本与过去两年持平。2014年1 4月，国内挖掘机总销量 .4万台，预计全年销售12万台。业内人士预计，如果挖掘机制造企业不再新增产能，当前的产品产量能满足市场4年以上的需求。

　　混凝土机械亦如此。中国工程机械工业协会混凝土机械分会名誉会长陈润余曾于201 年初公然警示， 中国混凝土机械行业，如果 年不生产新品，仍能满足市场需求。

　　令人 眩目 的是，市场龙头的产能持续高歌猛进。201 年6月，3一重工[微博]上海临港的挖掘机基地建设落成，年产能4万台；2014年 月，全球最大工程机械制造商卡特彼勒在江苏徐州正式投产大型挖掘机，成为其全球最大挖掘机制造中心。卡特彼勒董事长道格拉斯 欧博赫曼说，在华共有17家制造基地，另有9个正在建设之中，表明我们还将继续在华扩大产能，显示出对中国市场的信心。

　　应收账款激增客户违约事件频发

　　为消化存量，争抢市场份额，一些企业在银行按揭、分期付款、融资租赁等 信誉销售 基础上，不惜一再降低首付款比例来促销。

　　山河智能的一位高管称， 2008年以前，工程机械行业的首付比例一般是 0%左右。2011年 零首付 出现后，卡特彼勒的首付还在20%左右坚守了一段时期，而目前10%首付也开卖了。

　　价格战愈演愈烈。据获悉，今年 月，福建某工程机械企业将原价80余万元、22吨的挖掘机作价59.5万元出售。随后4月2日， 不当竞争警示函 从中国工程机械行业协会挖掘机分会发至各相干企业。

　　伴随着上述促销手段，工程机械企业应收账款居高不下。据统计，201 年，全国工程机械A股14家上市企业合计应收账款为817.25亿元，占总营业收入的54.40%，其中河北宣工、山河智能、徐工机械等企业超过70%。

　　肿大、虚胖的应收账款给工程机械企业的正常运营带来困难，乃至危及企业安全。 2012年以来，行业客户平均违约率已经超过了25%。 中国工程机械工业协会会长祁俊透露。

　　厦工股份在201 年年报中称，应收账款范围增大，盈利能力下降，经营环境持续恶化。柳工则在201 年年报中坦陈，工程建设相关行业开工不足，部份客户因业务收入下落与资金不足，致使行业信誉销售中的各类违约逾期还款量增加，造成了相关法律诉讼。

　　而以农业机械为主营业务的吉峰农机2011年高调进入工程机械行业后，201 年出现1.44亿元亏损，公司直陈，因终端用户违约，公司承当了工程机械产品的回购义务，严重吞噬了主营业务板块的利润。

　　在全球经济多年延续减速、国内面临诸多挑战、行业内逾期还款违约事件增加等背景下，工程机械生产企业进入 大收账 时期。 主流终端用户或代理商基本不会采购同一品牌的产品，是违你的约还是违他的约？ 某业内知名企业的副总裁直接了当地称，对于企业收账， 先下手为强，后下手遭殃！

　　裁员减产难突围，恶性竞争仍持续

　　工程机械行业整体风险逼近失控边缘，诸多企业开始断腕求生。

　　裁员是最为有效的方式之一。2012年以来，包括31重工等企业均被曝出以优化员工、竞聘上岗、待岗、休假等方式大幅降薪或裁员的传言。裁员是件敏感事，相关企业三缄其口。年报显示，厦工股分2001年在职员工数6257人，201 年则显示为492 人，降幅21. 2%；玉柴重工、中联重科、徐工机械等绝大多数企业都出现不同程度下落。

　　有的企业则选择停产、减产或者减少投资规模。2010年8月，山河智能在天津设立北方研发制造基地，投资总额约45亿元。2012年12月，山河智能曾刊发公告，否认天津厂区停产传闻。据《中国经济周刊》了解，山河智能调整了在天津的投资规模，将一期投资中原计划6亿元的投资额减少至4亿余元。201 年，天津山河实现营业收入4200万元，净利润-2100万元。

　　逆势做强全线产品 的相干辞汇亦出现在不少上市公司201 年财报中。虽然三1重工、中联重科占领混凝土机械75%以上市场份额，徐工机械、山推股分、厦工股分、福田重工等纷纭加入混凝土机械市场拼抢行列；柳工希望在稳住装载机和挖掘机优势之时，培育叉车、推土机等新业务；厦工股分则提出了进入叉车、盾构机、道路机械等全新领域。

　　在一个深不见底的行业低谷期，中联重科和31重工过去 全产业链 的成功模式，似乎将部份企业拖至小而全的起跑线上。国泰君安分析师闫伟认为， 工程机械企业的重合度已经很高，盲目扩大已影响到了行业安全。

　　经过20余年的全球化扩张后，31团体(三一重工控股股东)对待行业竞争乱局，则选择了降成本、控风险，同时摆脱对工程机械的依赖，强势进入海洋机械。而中联重科将未来产业版图规划为工程机械、农业机械、重型卡车、环境产业与金融服务等五大板块。中联重科董事长詹纯新在接受采访时说， (我们)要做设备制造业世界级企业，必须转型升级，爬全球价值链高端的这个 坡 ，过核心技术的这道 坎 。

　　中国工程机械企业的非理性竞争，给了国际巨头可乘之机。在全球经济形势尚不明朗之时，今年4月《国际建设》杂志公布，201 年，全球最大的50家建筑设备制造商的销售额同比下落了10%，卡特彼勒全球销售同比亦下降了16%，但在中国区的销售收入却同比上升了24.9%。

　　201 年，我国14家工程机械上市企业总营收为1502亿元(约为241美元)，基本与卡特彼勒的工程机械板块相当。201 年，卡特彼勒全年营收556.6亿美元，而工程机械板块占比不到1/2。

　　卡特彼勒董事长道格拉斯 欧博赫曼将中国区的优秀业绩归结于团队、研发质量和分销模式的成功。不过公司的降价策略明显为其中国事迹增长出力较多。201 年，卡特彼勒推出新品 20D2GC挖掘机，终端市场售价不到100万元，而传统的 20D液压挖掘机基本在110万至120万元之间，竞争优势显著。

　　令人遗憾的是，无论是行业高速发展还是步入低潮，数10年来，国内工程机械行业内以关系资本为纽带的多层次、互补性的战略联盟没有形成，即使在一定领域、一定市场以及研发、生产、销售等价值链的阶段性合作也没有，恶性竞争局面仍在持续。

　　一方面需要在产业链的横向上实现均衡发展，重点培养一批强、精、专的中小企业，加大对关键零部件的研发和产业化进行有效投入，弥补产业链上的空白；另一方面要秉着大装备制造成果共创共享的整体思路，做到共性技术共同受益。 詹纯新建议，以国家资本入股方式，以市场原则，制定优惠政策，鼓励、支持合适的企业、科研院所、高校，组建跨行业的关键、共性技术研发平台和同盟，避免自我残杀，增强行业竞争力。