东吴证券重新上涨需要新催化剂看好军工公开

东吴证券：重新上涨需要新催化剂 看好兵工 种别： 机构： 研究员：

[摘要]

要点12月金股大幅跑赢市场。12月金股为卧龙地产、经纬纺机、新都化工、益生股分、福成五丰、隆鑫通用、熏风股份、南方泵业、银之杰、飞利信。组合整体涨幅为11%，远超同期大盘表现。其中4只股票涨幅超过10%，分别是：卧龙地产 6%、经纬纺机 4%、新都化工1 %、益生股份11%。

我们认为短时间上涨需要催化剂,主题看好兵工、云计算。

目前来看，年内机构观望情绪重+2016年1月大股东限售解禁重新开闸+指数逼近前期成交密集区，我们认为在缺乏其他利好情形下，指数产生类似于8月底-11月底反弹概率较低。

主题投资机会上，我们建议近期重点关注国防兵工、云计算类投资机会。一方面，从市场表现来看，与沪指、创业板指数连续 月月线收红相比，军工类板块自阅兵行情收官后已连续2个月月线下跌。综合此前券商、地产类前期涨幅滞后板块月补涨行情，我们认为兵工板块自身存在补涨动力；另一方面，兵工类板块具有鲜明主题投资属性，事件性因素对其市场表现影响较大。中央军委近日印发了《关于深化国防和军队改革的意见》。新一轮军改大幕拉开,军工行情值得期待。重组公司复牌、兵工资产证券化推进、国企改革相关政策出台都有可能成为兵工板块上涨催化剂。

工信部近日发布贯彻落实《国务院关于积极推动“互联+”行动的指导意见》的行动计划（年）的通知，要求推动工业互联的研发和标准制定，抓紧筹建中国工业互联产业同盟，加快基于IPv6、工业以太、泛在无线、软件定义络（SDN）、5G及工业云计算、大数据等新型技术的工业互联部署。我们非常看好云计算的前景。