凌冲投资平台须四规避四选择生存

凌冲：投资平台须四规避四选择

正值3·15消费者权益保护日来临之际，柒财经·互联金融中心于3月12日举办了互联金融消费者权益保护沙龙。开鑫金服战略高级顾问凌冲在活动现场发表了主题为《拿什么保护你？互金消费者》的发言。

“互联金融行业确实遇到很多问题，但我们不能把脏水和孩子一起泼出去。”凌冲认为，保护消费者权益，除了在监管方面建立起事前、事中、事后监管外，投资者也对自身负责，不要去投高收益率的平台。而对于互联金融企业来说，也要积极践行社会。

凌冲表示，以2015年底的e租宝事件为标志，原先受资本热捧的互联金融行业形势急转直下，P2P这个词被污名化，很长一段时间，很多P2P企业出来之后都不敢管自己叫P2P。

以致于还有同业喊出了“真的P2P，不跑路”的口号，作为这个行业的从业者来说，这其实是一件挺悲哀的事，但却真实反映了彼时P2P的一个现状。

此前，前央行的副行长，中国互联金融协会的会长李东荣，在2016年论坛上的一个发言，他将目前的互联金融行业分成三个部分，第一类，是绿色的，属于既想干又会干的企业，有比较好的动机和经营管理能力，第二类，想干却不会干或者不善于干的企业，第三类，是红字这一块，就是e租宝这样的骗子公司，披着互联金融的外衣，来行金融诈骗之实。所以要以合规审慎经营为前提来进行分类整治，而不是把整个行业否定。

把这个问题捋清以后，我们确定这个行业确实是遇到很多问题。凌冲认为，保护做互联金融的投资者，可以从三个维度，一个是监管，第二个是企业，第三个是投资者本身。

对于，想干却不会干或者不善于干的企业，监管方面可以分成三个维度。

第一，是事前监管

，（一）设置行业门槛，在2013年、2014年P2P最火的时候，淘宝上3000元钱买就可以买一套系统，到上做广告就可以来人投钱，基本没有门槛。现在我们必须要建立行业门槛，包括银行存管，到金融办备案。（二）预警机制，有一个成语叫“亡羊补牢为时未晚”，但就互联金融行业来说，亡羊之后就没有补牢的机会，所以互联金融最基本的风险防范是，能做到事前发现，将投资者的风险降到最低。

第二，事中和事后监管，（一）明确监管分工，现在已经基本上比较明确，贷是银监会，支付是央行，股权是证监会。（二）资金存管，上个月出台的《银行资金存款指引》，此前，跑路的普遍现象就是自融资金和资金池，资金没有监管机构来监管，银行之间存管后，企业资金与投资者的资金进行分离，可能解决不了经营风险的问题，但是能从根本上把跑路和骗钱的这部分人来PASS掉。（三）信息及时透明，普通投资者可能不理解，需要监管部门要求企业去做及时透明的信息披露，让投资者知道自己的钱到底投到哪、投到哪个公司。（四）协调善后，互联金融维权，没有第三方，消费者不知怎样投诉和维权，就需要有一个协调，包括善后，资金准备金机制。

第三，企业自身，（一）合规合法经营，企业最基本的，因为之前可能大家说互联金融没有法规，没有政策，大家就闷头来做。现在政策基本上密切在出台，现在政策慢慢在整改，过渡期到8月份也差不多了。（二）做好风控建设，要有诚信，保护资金能够得到有效的利用。（三）信息安全，这个业态在信息化以后出现的情况，对于我们企业来说也是很重要的一个工作。（四）加强投资者教育。

凌冲提出，投资平台应有四规避四选择。首先，用排除法进行规避，第一，避开企业债房贷供应链等大额平台，因为去年8月份监管细则出台后，对借款上限进行了限制，还在做大标的平台面临着转型。第二，避开知名度比较低的平台。第三，避开媒体负面报道频发的平台，以e租宝为例，出事前，很多媒体都做了很多报道。第四，避开高收益率的，目前整个行业的收益率是一个下降的趋势，一年期大概在9%左右，三个月在5%到8%是比较安全的区域，假如说你现在还看到收益率15%以上的，那就得留心了。

在选择标的时也有四个维度参考， 第一个是中国互金协会会员单位，他们在审核会员的时候有一套很严格的流程，虽然不能拿协会来做宣传，但是选择会员单位的平台相当于有监管层给你把一道关。第二做小额消费信贷的，比较符合现在监管对于互联金融平台的定位，应该是未来的方向，但是这还是审慎的。第三个是背景比较好的，比如可以从股东方，尤其是银行系对金融研究比较多的，我们本身是国开行发起的，包括陆金所这样的，还有你可以看一下高管的履历有没有在金融行业的从业经历，第四个是分散投资，不要把所有的鸡蛋都放到一个篮子里，特别靠谱的平台也要分散一下，规避风险。