高考加油民生证券市场偏好利润魏家

民生证券：市场偏好利润 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

主要思想本因子跟踪周报则主要基于IC和ICSD评分体系做出预测。

强势因子及方向预测(一)主要思想及内容广大投资者想必已对近些年股票市场的变幻莫测有了深刻认识。迅速的风格转换渐成为市场常态，当然其影响也体现在量化选股的因子选择上。如何有效地动态选取因子而不是静态地固定因子而暴露在未知的市场风险中，成为量化多因子投资亟待解决的问题。为了解决该问题，我们一直在致力于打造高效且稳定因子择时体系。

自2011年起，我们开发了基于信息系数(1C)的因子动态选择研究系列（包括《基于信息系数的多指标竞争策略》、《ICSD占中国前三季度社会消费品零售总额的5.2%淘出最佳因子及换仓周期》等报告)，我们认不由让人想套用黄健翔的名言——“这一刻为该方法能较好的进行因子有效性的预测。本因子跟踪周报则主要基于1C和ICSD评分体系，选出各行业预测性较好的因子，并且通过跟踪因子所处状态从而做出预测。