行业信息科技继续推荐市场偏好下的细分行业龙头

信息科技：继续推荐市场偏好下的细分行业龙头AI+ 荐 股 -26 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点1、板块行情回顾都把高安全性作为了宣传的重点。：涨幅居前五个股票为：大华股份（9.79%）、歌尔股份（8.45%）、中昌数据（8.1 %）、科大讯飞（7.94%）、柏堡龙（7.4 %）；跌幅居前五个股票为：东华测试（-7.50%）、远大智能（-6.19%）、双林股份（-4.82%）、*ST盈方（-4.70%）、川大智胜（-4.47%）。次新股继续领跑相关细分版块，周涨幅5.71%。其他涨幅居前的相关细分版块：苹果指数周涨幅5.14%，国企改革周涨幅2.78%，智能家居周涨幅2.18%，教育周涨幅1.97%。

2、一二级行业和公司动态跟踪（1）行业动态：博鳌论坛，科技大咖畅言人工智能，百度损失人工智能顶尖人才，首席科学家吴恩达离职；腾讯任命百度研究院前副院长张潼AI实验室主任，前微软首席研究员俞栋担任副主任；小米发布首款人工智能语音电视。（2）重点公司： 月20日，美图秀秀出生率方面股价波动诡异，当日振幅超40%，未站稳900亿市值，美图秀秀海外热度持续，手绘 再现欧美明星社交主页致力于用大数据为用户提供客观真实的房源信息的诸葛找房获得名川资本、复星昆仲资本等5000万人民币的A轮融资；另外物流领域、智能家居、医疗美容等领域的AI+也陆续得到资本的青睐。

、周度观点：上周人工智能板块表现平淡，在新兴主题板块跌幅居前，充分说明人工智能主题性机会的博弈机会依然小于市场对业绩确定性和估值合理性的偏好，如市场操作端视频安防龙头海康威视上周累计涨幅8.16%、美图公司 月24日公布2016年营收为15.79亿元，同比增长112.8%，其中美图公司智能硬件收入大增、美图将近7亿图像处理数量使得经营超出公司和市场预期，当天股价也收于 .47%；我们认为无论是海康威视这种数据和算法资源丰富的“大而全”公司还是美图公司图片处理“小而美”的公司都是各自作为图像处理细分行业的龙头，拥有丰富的数据和算法基础优势，这也是AI+技术渐次性爆发的外部依赖核心要素，同时最主要的他们都在应用端有市场空间较大、丰富的外部场景，场景端的需求拉动利于形成公司业绩的共振。

4、本周投资组合：短期建议关注博鳌论坛、海外科技巨头和国内BAT等公司在AI战略和人才布局的策略下的主题机会，中长期来看依然推荐有深厚数据、研发团队和投入较大的细分行业龙头。本周投资组合为：

海康威视：安防视频细分龙头，算法来自龙头商汤科技和自身研究院视源股份：次新股，教育和会议智能平板交互龙头，注重技术创新科大智能：智能电气和智能制造双轮驱动，内生和外延发展强劲5、风险提示：场景渗透低于预期，技术推进不及预期，政策支持不达预期