国海证券基于贝叶斯网络概率推断的交易策略的

国海证券：基于贝叶斯络概率推断的交易策略 -20 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点：

贝叶斯络：贝叶斯络是机器学习的一个领域，是目前不确定知识表达和推理领域最有效的理论模型之一。通过对历史数据的整理和归纳，贝叶斯络可以对未来的不确定性事件进行概率推断。利用贝叶斯络对开盘价和收盘价的价差进行预测，从而将预测结果转化为投资决策。

是国家转变经济方式、以内需拉动经济发展的关键。未来五年 测试结果：选取2011.11.1–201 .12. 1为测试窗口，该策略的年化收益率为98.22%，夏普比率为 .7，最大回撤为9. 5%，预测准确率为56.88%，盈亏比1.8 ；如果增加50个BP冲击成本，策略的年化收益率下降为66.81%，夏普比率为1.86，最大回撤为1 .49%。

风险提示1）策略模型对其他资产不一定存在适用性；2）策略的历史收益表现不代表未来收益表现。