金融收益结构转型牛

才选择了与2012年被苏州阳澄湖大闸蟹行业协会评为行业 养蟹状元 的俞三男推联合品牌。 金融：收益结构转型 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

2010年，中国银行业中间业务净利润率高达160. %银行的业务可分为信贷业务、投资业务和中间业务三大类。按2010年测算，上市银行信贷业务成本率4.59%，投资业务成本率2.47%，中间业务净利润率160. %。从成本角度选择业务模式，我国银行需首先发展中间业务、其次资金投资业务、最后传统信贷业务。从银行的特点来看，大型银行在传统信贷业务和中间业务领域优势明显，主要竞争力在于点优势带来成本优势和客户优势，而部分中型银行在资金投资业务领域优势明显，主要竞争力在于其业务结构优势。

客户需求和金融监管环境变化力促银行转变收益结构居民可支配收入达到1.9万元，个人消费性支出比重下降到0.7，同期恩格尔系数下降到0. 6，居民金融需求多样化。中国金融结构中间接融资占比提高，金融脱媒凸现，企业金融需求改变。银行存贷利差从 . %降到 .06%，利率市场化改革深入，存贷利差将继续下降。资本充足率监管要求加强，银行须加快发展资本节约型以及无需耗用资本的中间业务，优化收益结构。

中国银行业收益结构中利息收入占比接近80%中国银行业收益结构：净利息收入占比80%，手续费及佣金净收入占比17%，投资净收益占比极低。通过部分指标分析得出结论：

大型银行、民生、招商的中间业务收入发展同业领先，农行和招商的这块业务增长稳定且具有持续性。从具体项目来看，银行在中间业务发展中也是“两头并进”，传统类业务和新兴类业务都受到充分重视，同步发展，而且偏重加快发展新兴类中间业务。

以客户为中心建立组织结构和业务流程——国外银行经验2010年，花旗利息收入占比64%，非利息收入占比 6%。手续费和佣金收入、资产管理费收入和保费收入合计占比超过20%。

汇丰利息收入和非利息收入占比都为50%，费用收入（2 %）、保费收入（1 %）；交易性收入（10%）。

为了促进收益结构转型，可供借鉴的国际经验：建立以客户为中心的组织结构和业务流程，形成为中小企业客户和普通个人客户提供以商业银行业务为主，投资银行业务为辅的业务，获得利息收入为主，非利息收入为辅的收益；为私人客户、大型企业和跨国集团提供投资银行业务为主，商业银行业务为辅的业务，获得非利息收入为主，利息收入为辅的收益。

资本充足率不会无限制下降，平台贷款风险可控资本是极为昂贵的资源，我国资本监管标准已高于国际，反映监管前瞻性。内部评级法实施不会导致银行资本充足率大幅下降。

平台贷款本年尚没进入还款期，拨备覆盖率充分，大部分集中在东部发达地区，县级以下平台贷款规模较少。我们认为：随着中国经济增长逐步恢复，平台类贷款面对的风险将逐步得到缓解。