行业信息科技国企改革意见发布荐4股

信息科技：国企改革意见发布 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

最新观点及行业动态上周通信沪期铝当月合约继续走高板块上涨5.62%，同期上证上涨1.27%，其中通信设备上涨6这个城堡就放在这个平台上、在我们心里.76%，通信服务下跌0.1 %，板块表现强于大盘。

上周我们在上海成功举办“全明星云计算/IDC/大数据”深度论坛，参与嘉宾：UCLOUD、IBM、中国电信、中国联通等行业专家；光环新、蓝鼎控股、宿科技、新海宜、广东榕泰、绿天下等相关上市公司，400名机构投资者参会。

云计算行业兼具成长性和主题性，拥有很大的增长空间，是未来发展主流方向。从IDC、CDN到云计算，产业链高增长受益于移动互联大爆发。云计算引领IDC行业登上全新舞台，迎来高速发展。IDC每年复合增速 0%以上，CDN每年复合增速40%以上，云计算领军企业同比增速，大概在 倍左右。云计算行业培育期很长，后期毛利率会有明显改善。此外我们看好运营商的流量经营，其具有非常典型的路径，运营商逐步从语音经营-流量经营-数据经营。当前互联内容对流量需求极大，如果运营商能够为流量买单，就能够创造一个增量市场。其中数据经营也是未来发展的大趋势，目前运营商是拥有数据最全的，全球来看有48%的运营商在实施大数据业务。

我们较为看好通信行业三季度行情，主要基于4G、北斗、专等板块的业绩支撑及云计算、运营商大数据等板块的行业热点催化剂。同时，运营商系混改及中电科系改革值得期待。

主题方面，互联+主题泥沙俱下之后市场可能关注点会进一步转移至基本面更有业绩支撑、商业模式预期差较大的新板块，目前时点我们最为看好：云计算&运营商大数据、专通信&北斗。

另外，电信行业国企改革同样值得重点关注。

个股方面，分化已经成为明确趋势。本周推荐：振芯科技、海能达、蓝鼎控股、宿科技。关注：齐星铁塔、海格通信、佳讯飞鸿、深桑达A。

【蓝鼎控股】

IDC+CDN+APM新秀，重组过会，IDC及CDN资源储备位于国内第一梯队。APM产品创新智能服务，以TOC的模式做TOB的业务。三大业务协同性突现将助力公司业绩大爆发，或远超市场预期。增发后市值87亿元，高升科技今年净利有望达到1亿元，明年蓝鼎合并报表净利有望达 亿元，对应估值 0X。买入评级。